金鲲量化回测按什么规则撮合?

日线型策略信号收盘产生、次日开盘撮合; 分钟级策略在触发分钟成交。严格 T+1, 涨停买单与跌停卖单拒单, 买入按 100 股整手。

回测费率是多少?

佣金双向万 2.5 单笔最低 5 元, 印花税卖出万 5, 过户费双向万 0.1(北交所免), 回测另加 5BP 滑点, 无风险利率 2.5%。

回测结果能不能信, 取决于撮合规则是否贴近 A 股真实交易。本文列出金鲲量化回测引擎的全部口径, 并说明它与盘中实盘扫描共用同一套代码。

更新于 2026-09-07 · 约 5 分钟

信号在收盘产生, 次日开盘价撮合(日线型策略); 分钟级策略在触发分钟成交。
严格 T+1: 当日买入的仓位当日不可卖出, 可卖数量只含昨仓。
涨跌停拒单: 触及涨停的买单、触及跌停的卖单视为无法成交; 涨跌停幅按板块与 ST 状态逐日取真实口径(主板 10%、创业板/科创板 20%、北交所 30%; 主板 ST 自 2026-07-06 起为 10%)。
买入按 100 股整手向下取整。

回测引擎与交易时段的盘中扫描共用同一套策略代码与出场阶梯, 参数(如 ATR 周期、武装线、灾难止损比例)也是同一份常量。这意味着回测里看到的规则行为, 就是盘中会发生的行为; 我们多次把回测与生产口径不一致的地方(例如灾难止损 30% vs 生产兜底 25%)当作 bug 修掉。

历史收益最高的策略不等于最合适的策略——那往往是对过去曲线的拟合。策略适配页把"回测对比"放在"股性推荐"之后并加了明确提示, 就是这个原因。

金鲲量化回测按什么规则撮合?: 日线型策略信号收盘产生、次日开盘撮合; 分钟级策略在触发分钟成交。严格 T+1, 涨停买单与跌停卖单拒单, 买入按 100 股整手。
回测费率是多少?: 佣金双向万 2.5 单笔最低 5 元, 印花税卖出万 5, 过户费双向万 0.1(北交所免), 回测另加 5BP 滑点, 无风险利率 2.5%。

风险提示: 本文介绍的是金鲲量化的规则实现与研究结论, 不构成任何投资建议; 所有回测与模拟结果仅供研究学习。投资有风险, 入市需谨慎。