为什么"功能多"不是好标准
A 股量化工具的差别不在按钮数量, 而在几处看不见的口径。同一条策略, 用"当日收盘价成交、不管涨跌停、零费率"回测能多出好几个百分点的假收益。下面六项是我们自己做系统时反复踩过的坑, 也是挑工具时最该问的问题。
六个硬指标
- 撮合口径: 信号在收盘产生的策略必须次日开盘撮合, 当日买入不能当日卖(T+1), 涨停买单和跌停卖单要按无法成交处理。三条少一条, 回测就偏乐观。
- 费率与滑点: 佣金万 2.5 且最低 5 元、印花税万 5、过户费万 0.1, 再加滑点。零费率回测对高频换手策略的误差可达收益的一半。
- 信号时效: 是盘中分钟级扫描, 还是收盘后跑一遍。分钟级才能做盘中突破; 收盘后只能做次日开盘型。
- 数据来源: 有没有正规行情源(如同花顺 iFinD), 分钟线是否完整, 停牌与新股是否处理。
- 回测与实盘是否同一套代码: 很多工具回测引擎和信号引擎是两套, 回测里看到的规则和盘中执行的并不一致。
- 是否承诺收益: 承诺收益的不是研究工具, 是营销话术。
金鲲量化在这六项上的做法
次日开盘撮合、严格 T+1、涨跌停拒单(含 ST 与北交所口径)、真实费率加 5BP 滑点; 交易时段每分钟扫描自选股; 行情来自同花顺 iFinD 并建有服务器行情仓; 回测引擎与盘中扫描共用同一套策略代码和参数; 明确不提供投资建议、不承诺收益。这些在《回测口径》《分钟级信号与模拟交易》两篇里有完整说明。